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研究者情報

データ更新日：2024年12月16日

松本　拓史　（まつもと たくじ）　准教授　MATSUMOTO, Takuji

メール 研究室ウェブサイト

所属組織・役職等

融合研究域　融合科学系

教育分野

【学士課程】
融合学域　先導学類
人間社会学域　経済学類
【大学院前期課程】
人間社会環境研究科　経済学専攻

所属研究室等

学歴

【出身大学院】
筑波大学　博士課程　ビジネス科学研究科　2020/08　修了
マサチューセッツ工科大学 　修士課程　技術政策プログラム　2012/06　修了
【出身大学】
東京大学　工学部　2005/03　卒業

職歴

金沢大学　融合研究域 融合科学系　准教授(2022/04-)
一般財団法人電力中央研究所　社会経済研究所　主任研究員(2020/04-2022/03)
ロンドンビジネススクール　日本学術振興会派遣研究員（若手研究者海外挑戦プログラム）(2019/10-2020/02)
株式会社三菱総合研究所　主任研究員(2015/04-2019/09)
内閣官房(2013/12-2015/03)
会計検査院(2005/04-2013/11)

生年月

1982年11月

所属学会

日本金融・証券計量・工学学会（JAFEE）(201712-)
日本オペレーションズ・リサーチ学会(201710-)
INFORMS(201909-)
IEEE(202002-)
International Institute of Forecasters (IIF)(202104-)
The International Association for Energy Economics(202305-)

学内委員会委員等

○日本数学A-lympiad実行委員会　委員(2024-2024)
○入試委員会　委員(2023-2023)
○入試委員会　委員(2022-2022)

受賞学術賞

○2022年度ジャフィー論文賞(2024/08)
○Best Paper Award(2024/03)
○2018年度 JAFEE若手優秀論文賞(2019/02)
○JAFEE若手研究者コンペティション優秀講演賞(2018/03)

専門分野

ファイナンス, エネルギー・ファイナンス, 金融工学、オペレーションズ・リサーチ, データサイエンス, リスクマネジメント

専門分野キーワード

エネルギー・ファイナンス,金融工学,エネルギー経済学,時系列分析,予測,電力市場,リスク管理,天候デリバティブ

研究課題

エネルギー市場の分析

エネルギー価格のモデル化や電力価格の変動要因分析、フォワードプレミアムの分析など

時系列データの予測

電力需要、太陽光発電量、電力価格等の様々な時系列データの予測モデル開発

リスク管理と意思決定

市場リスクを軽減するためのデリバティブの開発やヘッジ取引スキームの考案

分散型エネルギー社会に向けた市場設計

分散型電源の大規模導入とエネルギー効率化や価格安定化を同時に実現する市場の設計

著書

論文

  • Electricity Price Forecasting with Principal Component-Guided Sparse Regression　Takuji Matsumoto,Florian Ziel　2024 20th International Conference on the European Energy Market (EEM)　29巻　1頁　2024/06/10　査読有　研究論文（プロシーディング）　
  • Efficient Risk Management for Distributed Clean Energy: Principal Component based Weather Derivatives　Takuji Matsumoto,Yuji Yamada　Proceedings of 2024 14th International Conference on Future Environment and Energy (ICFEE 2024), E3S Web of Conferences　530巻　05005頁　2024/05　査読有　研究論文（プロシーディング）　
  • Improving the Efficiency of Hedge Trading Using Higher-Order Standardized Weather Derivatives for Wind Power　Energies　16巻　7号　3112頁　2023/03/29　査読有　原著論文　研究論文（学術雑誌）　
  • Mitigation of the Inefficiency in Imbalance Settlement Designs Using Day-Ahead Prices　IEEE Transactions on Power Systems　37巻　5号　1頁　2022/09　査読有　原著論文　研究論文（学術雑誌）　
  • Pricing electricity day-ahead cap futures with multifactor skew-t densities　Takuji Matsumoto,Derek Bunn,Yuji Yamada　Quantitative Finance　22巻　5号　835頁　2022/05/04　査読有　原著論文　研究論文（学術雑誌）　

全て表示

  • Principal Component Quanto Derivatives for Enhanced Solar Power Hedging　Takuji Matsumoto,Yuji Yamada　日本金融・証券計量・工学学会 2023年度冬季大会予稿集　1頁　2024/02　査読無　原著論文　研究論文（研究会，シンポジウム資料等）
  • スウィングクオントオプションの価格付けとヘッジ　山田雄二,松本拓史　日本金融・証券計量・工学学会 2023年度夏季大会予稿集　1頁　2023/08　原著論文　研究論文（研究会，シンポジウム資料等）
  • Multivariate Weather Derivatives for Wind Power Risk Management: Standardization Scheme and Trading Strategy　Environmental Science and Engineering　269頁　2023/12　査読有　原著論文　研究論文（プロシーディング）　
  • Optimal Arbitrage with Limit Orders in Day-Ahead Electricity Markets　Takuji Matsumoto,Derek Bunn　Proceedings of 18th IAEE European Conference　2023/07　査読無　原著論文　研究論文（プロシーディング）　
  • Construction of Mixed Derivatives Strategy for Wind Power Producers　Energies　16巻　9号　3809頁　2023/04/28　査読有　原著論文　研究論文（学術雑誌）　
  • 主成分誘導型スパース回帰を用いた電力スポット価格予測　松本拓史　日本オペレーションズ・リサーチ学会 2022年秋季研究発表会アブストラクト集　1頁　2022/08　査読無　原著論文　研究論文（研究会，シンポジウム資料等）　
  • Continuous Hedging Strategy for Power Market Using Financial Instruments on Electricity Price and Weather　Yuji Yamada,Takuji Matsumoto　Extended Abstracts of the 25th International Symposium on Mathematical Theory of Networks and Systems MTNS 2022　2022/09　査読有　原著論文　研究論文（プロシーディング）　
  • Standardized Multivariate Weather Derivatives for Hedging Risk in Wind Power Generation Businesses　Takuji Matsumoto,Yuji Yamada　日本金融・証券計量・工学学会 2022年度夏季大会予稿集　1頁　2022/08　査読無　原著論文　研究論文（研究会，シンポジウム資料等）
  • Power Forward Curve Model with Mitigated Swell Based on Constrained Least Square Error Approach　Takuji Matsumoto,Misao Endo　2022 12th International Conference on Power, Energy and Electrical Engineering (CPEEE 2022)　207頁　2022/02/25　査読有　研究論文（プロシーディング）　
  • Customized yet Standardized Temperature Derivatives: A Non-Parametric Approach with Suitable Basis Selection for Ensuring Robustness　Energies　14巻　11号　3351頁　2021/06/07　査読有　研究論文（学術雑誌）　
  • One-week-ahead electricity price forecasting using weather forecasts, and its application to arbitrage in the forward market: an empirical study of the Japan Electric Power Exchange　Takuji Matsumoto,Misao Endo　The Journal of Energy Markets　14巻　3号　1頁　2021/09　査読有　研究論文（学術雑誌）　
  • Comprehensive and Comparative Analysis of GAM-Based PV Power Forecasting Models Using Multidimensional Tensor Product Splines against Machine Learning Techniques　Energies　14巻　21号　7146頁　2021/11/01　査読有　研究論文（学術雑誌）　
  • Going for Derivatives or Forwards? Minimizing Cashflow Fluctuations of Electricity Transactions on Power Markets　Energies　14巻　21号　7311頁　2021/11/04　査読有　研究論文（学術雑誌）　
  • Customization of Non-Parametric Hedging Models using Standardized Weather Derivatives: Ensuring Robustness by Cyclic Cubic Splines　Takuji Matsumoto,Yuji Yamada　日本金融・証券計量・工学学会 2021年度夏季大会予稿集　1頁　2021/08　査読無　研究論文（研究会，シンポジウム資料等）
  • Construction of Forecast Model for Power Demand and PV Power Generation Using Tensor Product Spline Function　Takuji Matsumoto,Yuji Yamada　IOP Conference Series: Earth and Environmental Science　812巻　1号　012001頁　2021/07/01　査読有　研究論文（学術雑誌）　
  • 3次元テンソル積スプライン関数を用いた太陽光発電出力の予測手法　松本拓史,山田雄二　日本オペレーションズ・リサーチ学会 2021年春季研究発表会アブストラクト集　1頁　2021/03　査読無　
  • Simultaneous hedging strategy for price and volume risks in electricity businesses using energy and weather derivatives　Energy Economics　95巻　105101号　105101頁　2021/01/23　査読有　研究論文（学術雑誌）　
  • Electricity price forecast based on weekly weather forecast and its application to arbitrage in the forward market　Takuji Matsumoto,Misao Endo　Proceedings of IEEE 2021 11th International Conference on Power, Energy and Electrical Engineering (CPEEE 2021)　104頁　2021/03　査読有　研究論文（プロシーディング）　
  • 電力先物市場の流動化に向けた考察 －戦略的リスクヘッジ取引の実現に向けて－　遠藤操,松本拓史　電力経済研究　67号　51頁　2020/12　査読無　
  • Forecast Based Risk Management for Electricity Trading Market　Doctoral dissertation, University of Tsukuba　2020/08/31　研究論文（学術雑誌）　
  • Hedging strategies for solar power businesses in electricity market using weather derivatives　Takuji Matsumoto,Yuji Yamada　Proceedings of 2019 IEEE 2nd International Conference on Renewable Energy and Power Engineering (REPE 2019)　236頁　2020/03　査読有　研究論文（プロシーディング）　
  • （総説）再生可能エネルギー電力取引のための気象予測誤差デリバティブ　山田雄二,松本拓史　オペレーションズ・リサーチ : 経営の科学 = 特集 エネルギーミックスとOR　65巻　1号　12頁　2020/01　査読無　研究論文（その他学術会議資料等）　
  • 卸電力取引市場における太陽光発電事業収益変動リスクヘッジのための統合デリバティブポートフォリオ　松本拓史,山田雄二　日本金融・証券計量・工学学会 2019年度夏季大会予稿集　1頁　2019/08　査読無　研究論文（研究会，シンポジウム資料等）
  • 天気概況予報と天気別周期性トレンドに基づく太陽光発電事業者のための予測手法　Takuji Matsumoto　日本オペレーションズ・リサーチ学会和文論文誌　62巻　1頁　2019/03　査読有　研究論文（学術雑誌）　
  • テンソル積スプライン関数を用いた太陽光発電における予測誤差損失のクロスヘッジ　松本拓史,山田雄二　日本金融・証券計量・工学学会 2018年冬季大会予稿集　1頁　2019/02　査読無　研究論文（研究会，シンポジウム資料等）
  • Cross Hedging Using Prediction Error Weather Derivatives for Loss of Solar Output Prediction Errors in Electricity Market　Takuji Matsumoto,Yuji Yamada　Asia-Pacific Financial Markets　26巻　211頁　2018/11　査読有　研究論文（学術雑誌）　
  • 太陽光発電における出力予測誤差損失ヘッジための日射量デリバティブ　松本拓史,山田雄二　日本オペレーションズ・リサーチ学会 2018年春季研究発表会アブストラクト集　1頁　2018/03　査読無　研究論文（研究会，シンポジウム資料等）
  • 会計検査システムにおける不正検査のゲーム分析　松本拓史　会計検査研究　53号　93頁　2016/03　査読有　研究論文（学術雑誌）　

講演・口頭発表等

  • 再生可能エネルギーの効率的リスク管理に向けた市場取引モデリング(会議名：第67回自動制御連合講演会)(2024/11/24)
  • Electricity Price Forecasting with Principal Component-Guided Sparse Regression(会議名：The 20th International Conference on the European Energy Market (EEM24))(2024/06/10)
  • Unveiling Forward Premium Dynamics: Theoretical and Empirical Insights from Limit Order Arbitrage Models(会議名：International Conference on Modelling and Managing Energy Risks (MaMER2024))(2024/09/19)
  • Efficient Risk Management for Distributed Clean Energy: Principal Component based Weather Derivatives(会議名：2024 14th International Conference on Future Environment and Energy (ICFEE 2024))(2024/03/16)
  • Principal Component Quanto Derivatives for Enhanced Solar Power Hedging(会議名：日本金融・証券計量・工学学会 2023年度冬季大会)(2024/02/17)

全て表示

  • Optimal Arbitrage with Limit Orders in Day-Ahead Electricity Markets(会議名：18th IAEE European Conference)(2023/07/25)
  • Product and market design of weather derivatives for efficient wind power risk hedge trading(会議名：早稲田ワークショップ「不確実性の経済学とその関連分野」)(2023/03/16)
  • エネルギーファイナンスとDX(会議名：金沢大学地域企業変革リーダー人材DXリスキリングプログラム)(2024/01/11)
  • Construction of interpretable GAM-based PV forecasts that outperform the prediction accuracy of machine learning methods(会議名：The 7th International Conference on New Energy and Future Energy Systems (NEFES 2022))(2022/10/26)
  • Comprehensive And Comparative Analysis Of GAM-based Solar Power Forecasting Models Versus Four Machine Learning Methods(会議名：2022 INFORMS Annual Meeting)(2022/10/18)
  • 討論者：「欧州・日本の電力市場価格高騰の実証分析 〜今後のエネルギー政策と電力市場設計への示唆〜」 の各報告を受けて(会議名：環境経済・政策学会2022年大会)(2022/10/02)
  • Information Value of Weekly Weather Forecasts: An Empirical Analysis of Electricity Price Forecasting and Forward Arbitrage(会議名：11th International Ruhr Energy Conference (INREC 2022))(2022/09/28)
  • Multivariate Weather Derivatives for Wind Power Risk Management: Standardization Scheme and Trading Strategy(会議名：The 9th International Conference on Energy and Environment Research)(2022/09/16)
  • Continuous Hedging Strategy for Power Market Using Financial Instruments on Electricity Price and Weather(会議名：Extended Abstracts of the 25th International Symposium on Mathematical Theory of Networks and Systems MTNS 2022)(2022/09/16)
  • 主成分誘導型スパース回帰を用いた電力スポット価格予測(会議名：日本オペレーションズ・リサーチ学会 2022年秋季研究発表会)(2022/09/14)
  • スウィングクオントオプションの価格付けとヘッジ(会議名：日本金融・証券計量・工学学会 2023年度夏季大会)(2023/08/17)
  • Standardized Multivariate Weather Derivatives for Hedging Risk in Wind Power Generation Businesses(会議名：日本金融・証券計量・工学学会 2022年度夏季大会)(2022/08/20)
  • Power Forward Curve Model with Mitigated Swell Based on Constrained Least Square Error Approach(会議名：IEEE 2022 12th International Conference on Power, Energy and Electrical Engineering (CPEEE 2022))(2022/02/27)
  • Pricing Electricity Day-Ahead Cap Futures Using Multifactor GAMLSS Density Forecasts(会議名：2021 INFORMS Annual Meeting)(2021/10/27)
  • Customized Nonparametric Hedging Model for Electric Utilities: Suitable Basis Selection to Ensure Robustness(会議名：22nd Conference of the International Federation of Operational Research Societies (IFORS 2021))(2021/08/27)
  • Customization of Non-Parametric Hedging Models using Standardized Weather Derivatives: Ensuring Robustness by Cyclic Cubic Splines(会議名：日本金融・証券計量・工学学会 2021年夏季大会)(2021/08/22)
  • Solar power forecasting method based on smooth trend estimation in three directions of time, date, and solar radiation(会議名：41st International Symposium on Forecasting (ISF 2021))(2021/06/29)
  • Construction of Forecast Model for Power Demand and PV Power Generation Using Tensor Product Spline Function(会議名：2021 3rd International Conference on Clean Energy and Electrical Systems)(2021/04/26)
  • 3次元テンソル積スプライン関数を用いた太陽光発電出力の予測手法(会議名：日本オペレーションズ・リサーチ学会 2021年春季研究発表会)(2021/03/02)
  • Electricity price forecast based on weekly weather forecast and its application to arbitrage in the forward market(会議名：IEEE 2021 11th International Conference on Power, Energy and Electrical Engineering (CPEEE 2021))(2021/02/28)
  • Analytical Framework for Efficient Imbalance Settlement Mechanisms in the Japanese Electricity Markets(会議名：2020 INFORMS Annual Meeting)(2020/11/11)
  • Simultaneous Hedging of Price and Volume for Electricity Trading Using Prediction Error Derivatives(会議名：2020 INFORMS Annual Meeting)(2020/11/09)
  • 予測アプローチを用いた電力市場のリスク管理(会議名：一橋ビジネススクール金融戦略・経営財務プログラム ファカルティーセミナー)(2020/08/04)
  • Hedging strategies for solar power businesses in electricity market using weather derivatives(会議名：2019 IEEE 2nd International Conference on Renewable Energy and Power Engineering (REPE 2019))(2019/11/03)
  • Hedge Modelling for Solar Power Business Using Multiple Non-parametric Regression Methods(会議名：2019 INFORMS Annual Meeting)(2019/10/22)
  • 卸電力取引市場における太陽光発電事業収益変動リスクヘッジのための統合デリバティブポートフォリオ(会議名：日本金融・証券計量・工学学会 2019年夏季大会)(2019/08/06)
  • 変化を続けるJEPX市場・データ分析から見据える卸電力の未来(会議名：一般社団法人エネルギー情報センターセミナー)(2019/04/09)
  • 日射量予測と太陽光デリバティブのためのノンパラメトリック複合モデル(会議名：JSPS基盤研究(A)支援ワークショップ 『電力市場取引リスクマネジメントの理論と実務』)(2019/03/16)
  • テンソル積スプライン関数を用いた太陽光発電における予測誤差損失のクロスヘッジ(会議名：日本金融・証券計量・工学学会 2018年冬季大会)(2019/02/23)
  • A risk management tool for solar power businesses using prediction error weather derivatives(会議名：International Symposium on Knowledge Sciences)(2018/11/26)
  • 太陽光発電における出力予測誤差損失ヘッジための日射量デリバティブ(会議名：日本オペレーションズ・リサーチ学会 2018年春季研究発表会)(2018/03/15)
  • 太陽光発電における日射量予測誤差デリバティブの設計とヘッジ効果測定(会議名：日本金融・証券計量・工学学会 2017年冬季大会)(2018/03/02)

その他（報告書など）

  • わが国の電力市場取引実務に向けたフォワードカーブの構築　松本拓史,遠藤操　電力中央研究所 研究資料　SE21503頁　2022/02/25　査読無　②速報,短報,研究ノート等（大学，研究機関紀要）　
  • 効果的な電力先物取引の実現に向けて、リスクプレミアムをどう理解すべきか？　松本拓史　電気新聞ゼミナール　235号　2021/06　査読無　⑨総説・解説（商業誌）　
  • わが国の電力先物市場におけるリスクプレミアムの実証分析　松本拓史,遠藤操　電力中央研究所 研究報告 (ISBN: 9784798319001)　2021/03　⑮その他　
  • 電力先物市場の流動化に向けた考察 －戦略的リスクヘッジ取引の実現に向けて－　遠藤操,松本拓史　電力中央研究所 社会経済研究所　67号　51頁　2020/12　①速報,短報,研究ノート等（学術雑誌）　
  • 多事総論：JEPXスポット価格0.01円の衝撃 事業者はリスクにどう向き合うべきか　松本拓史　月刊エネルギーフォーラム８月号　788巻　96頁　2020/08　査読無　⑨総説・解説（商業誌）　

芸術・フィールドワーク

特許

共同研究希望テーマ

科研費

○若手研究「我が国の電力市場リスク管理に向けた価格モデルの開発と包括的ファンダメンタルズ分析」(2024-2026)　代表者
○国際共同研究加速基金(国際共同研究強化(A))「精緻な予測手法を用いた電力市場メカニズムの究明：日本と欧州の実証的知見の融合」(2023-2025)　代表者
○若手研究「分散型電源大量導入時代における電力市場のリスク管理手法と最適制度設計」(2021-2024)　代表者
○基盤研究(A)「再生可能エネルギー電力P2P取引支援のためのリスクマネジメントシステム構築」(2020-2024)　分担者
○挑戦的研究(萌芽)「気象予測誤差デリバティブによる卸電力取引市場・損失リスクマネジメントシステム」(2019-2023)　分担者

競争的資金・寄付金等

○助成金　(2019-2019)　研究　電力市場における価格等の予測手法の開発とリスクマネジメントへの応用 　日本学術振興会 若手研究者海外挑戦プログラム

共同研究・受託研究実績

○需給調整市場の価格予測に関する研究(2023-2024)

A-STEP採択課題

学域・学類担当授業科目

○ESG投資(2024)
○超スマートシティとSociety 5.0(2024)
○融合研究(2024)
○融合試験(2024)
○先導プロジェクト演習 (ESG投資シミュレーション)(2024)
○フィンテック基礎とビジネス応用(2024)
○演習／金融工学 (2024)
○ファイナンス基礎(2023)
○ファイナンス基礎(2023)
○ファイナンス基礎(2023)
○金融工学(2023)
○演習／金融工学 (2023)
○超スマートシティとSociety 5.0(2023)
○超スマートシティとSociety 5.0(2023)
○ESG投資(2023)
○フィンテック基礎とビジネス応用(2023)
○フィンテック基礎とビジネス応用(2023)
○先導プロジェクト演習(A11 ファイナンス関連データの予測モデリング演習)(2023)
○ファイナンス基礎(2022)
○ファイナンス基礎(2022)
○超スマートシティと Society 5.0(2022)
○フィンテック基礎とビジネス応用(2022)
○ファイナンス基礎(2021)

大学院担当授業科目

他大学の客員教授

教育活動（FD）に関する研究

国際事業協力

留学生参加の社会活動

審議会等の参加

講演可能なテーマ

その他公的社会活動

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